关键人物保险深度指南：COLI、Buy-Sell 融资、Split-Dollar、税务与承保

公司只给 CTO 买了 Key Person 寿险，结果 CTO 车祸重伤 18 个月无法工作——寿险不赔，公司自担收入损失和项目延误。

保额通常按年贡献 5–10 倍定：薪资倍数、营收归属、替代成本、SBA 贷款要求。伤残险和寿险应一起评估。

公司给 CEO 买 $2M Key Person 寿险——如果没有拿到 CEO 书面通知与同意（IRC 101(j) 要求），CEO 去世后公司拿到的赔付可能要交公司所得税。

Term 便宜无现金价值；Permanent 贵但有 cash value，适合长期 Buy-Sell 融资。

Cross-Purchase：股东互保，存活方拿赔付回购——有 tax basis 优势。Entity-Purchase：公司统一买保回购——管理简单。

Split-Dollar：公司付保费，死亡赔付先还公司再归个人（Collateral Assignment）或通过批单分配利益——税务复杂，需专业顾问。

SBA 贷款常把 Key Person 作为条件——保额覆盖贷款余额。金手铐（Golden Handcuffs）用 COLI 现金价值或死亡赔付为递延薪酬融资，留住核心员工。

承保：Simplified Issue（无体检）、Guaranteed Issue（团体）、或标准 Individual Underwriting。成本看年龄、健康、Term vs Permanent——年轻 Term 很便宜，高额 Permanent 显著更贵。

关键人物保险费用受多种因素影响：覆盖范围、免赔额、风险级别和保险公司定价策略。货比三家是控制成本最有效的方式。提高免赔额可显著降低保费，但要确保有能力支付免赔金额。

选购秘诀：① 先评估需求再找产品 ② 至少比较 3 家 ③ 看清除外条款 ④ 选好理赔口碑 ⑤ 用独立经纪人 ⑥ 年年复查。